Overskudd og tap. Det maksimale resultatet investor kan gjøre er premie mottatt for å skrive opsjonen, som vil skje dersom aksjekursen ved utløp er over strike-prisen. Investoren går i stykker selv om aksjekursen ved utløp er lik strike-prisen av opsjonen minus premie betalt Da aksjekursen faller utover dette punktet, blir potensielle tap av det solgte settet begrenset bare ved et fall i aksjekursen til null Hvis investoren ikke lukker ut en pengepremie før utløpet vil opsjonen bli utøvd og investor vil bli pålagt å kjøpe den underliggende aksjen til anskaffelseskursen på opsjonen. Andre hensyn. Aktiekapitalen mange investorer skriver sette opsjoner som en måte å kjøpe aksjer billigt på. Hvis aksjekursen faller og opsjon er utøvd, er kjøpesummen effektivt strekkprisen på opsjonen minus premien mottatt - som er mindre enn aksjekursen på tidspunktet for opsjonen dersom aksjekursen ved utløp er over streiken pris, vil opsjonen utløpe verdiløs Investoren kan ikke kjøpe aksjene, men har dratt nytte av kvitteringen av premien. Tid forfallstid forfall fungerer i favør av putskriveren. Hvis aksjekursen holder seg stabil, er det at-the - penger alternativet vil gi mest mulig fortjeneste til puten forfatteren, da dette er alternativet med den mest tidsverdien. Øvelse putten forfatteren må være skeptisk til tidlig utøvelse Et puteringsalternativ er generelt mer sannsynlig enn et anropsalternativ som skal utøves tidlig. Følg - up action. If utløpet er aksjen handler under streikprisen, vil putskriveren utøves med mindre posisjonen er stengt. Som utløpsstrategier bør investor vurdere å kjøpe tilbake puten hvis de ikke vil eie aksjen . Alternativt kan investoren rulle opsjonsposisjonen til en senere måned og muligens en annen streikpris. Poeng å huske. Denne strategien kan føre til store tap dersom aksjekursen faller vesentlig. Skriv kun om du har økonomisk kapasitet til å b uy de underliggende aksjene bør du utøves. Overvåk posisjonen nøye Du må lukke ut et alternativ for å unngå trening. BIG Limited handler på 5 00 i begynnelsen av mars. Du vil gjerne kjøpe aksjen, men vil helst betale under dagens pris. Du bestemmer deg for å selge et opsjonsalternativ. Hvis aksjen er under 5 00 ved utløpet, vil du bli utøvet, og din effektive kjøpskurs for aksjen vil være 4 65 5 00 strike-prisen minus 0 35 mottatt for å skrive opsjonen Hvis aksjen er over 5 00, vil opsjonen utgå verdiløs, og du vil ha dratt nytte av opsjonsprinsippet. Selg 1 BIG Mai 500 Sett 0 35. Fraskrivelse Informasjonen på denne nettsiden er kun for utdanningsformål og utgjør ikke økonomisk produktrådgivning. ASX representerer ikke eller garanterer at informasjonen er fullstendig eller nøyaktig. Du bør vurdere å skaffe uavhengig råd før du tar noen økonomiske beslutninger. I den grad permitte d ved lov, ingen ansvar for tap som oppstår på noen måte, inkludert i form av uaktsomhet fra alle som handler eller avstår fra å handle som følge av dette materialet, aksepteres av ASX. Sponsored links. Forskjellen mellom short selling og put Options. Short salg og put opsjoner er i hovedsak bearish strategier som brukes til å spekulere på en potensiell nedgang i en sikkerhet eller indeks, eller for å hedge nedadrettede risikoer i en portefølje eller en bestemt aksje. Selgesalg innebærer salg av et sikkerhet som ikke eies av selgeren, men har blitt lånt og så solgt i markedet Selgeren har nå en kort posisjon i sikkerheten i motsetning til en lang posisjon der investor eier sikkerheten Hvis aksjen avtar som forventet, vil den korte selgeren kjøpe den tilbake til en lavere pris i markedet og lomme forskjellen, som er fortjenesten på den korte salget. Alternativer for alternativ gir en alternativ rute for å ta en bearish posisjon på en sikkerhet eller indeks Et kjøpsopsjonskjøp gir kjøperen rett til selg den underliggende aksjen til utsalgsprisen på eller før utløpet av utløpet. Dersom aksjene faller under utsalgsprisen, vil putten sette pris på omvendt, hvis aksjen forblir over aksjekursen, vil utløpet utgå verdiløs. Det er noen likheter mellom de to, korte salget og putene har ulike risikobeløpsprofiler som kanskje ikke gjør dem egnet for nybegynnere. En forståelse av deres risiko og fordeler er viktig for å lære om scenariene der de kan brukes til maksimal effekt. Similarities and Differences. Short salg og puts kan brukes enten for spekulasjon eller for sikring av lang eksponering. Kortsalg er en indirekte sikringsmetode, for eksempel hvis du har en konsentrert lang posisjon i store cap teknologi aksjer, kan du korte Nasdaq -100 ETF som en måte å sikre din eksponering på, men kan brukes til direkte sikring av risiko. Fortsatt med eksempelet ovenfor, hvis du var bekymret for en mulig nedgang Ine i teknologisektoren kan du kjøpe setter på teknologilagerene i porteføljen din. Kort salg er langt risikere enn å kjøpe putter Med kort salg er belønningen potensielt begrenset etter det som aksjen kan avta til er null, mens risikoen er Teoretisk ubegrenset På den annen side, hvis du kjøper putter, er det høyeste du kan tape, det premie du har betalt for dem, mens det potensielle overskuddet er høyt. Korte salg er også dyrere enn å kjøpe putter på grunn av marginkravene A sette kjøperen ikke trenger å finansiere en marginal konto selv om en satt forfatter må levere margin, noe som betyr at man kan starte en puteposisjon selv med en begrenset kapitalandel. Siden tiden ikke er på siden av kjøperen, risiko her er at investor kan miste all kapital investert i å kjøpe putter hvis handelen ikke fungerer. Ikke alltid Bearish. Som nevnt tidligere, er kort salg og putter i hovedsak bearish strategier. Men akkurat som negativt av negat Ive er et positivt, kort salg og putter kan brukes til bullish eksponering. For eksempel, hvis du er bullish på SP 500, i stedet for å kjøpe enheter av SPDR SP 500 ETF Trust NYSE SPY, kan du teoretisk starte en kort salg på en ETF med en bearish bias på indeksen, for eksempel ProShares Short SP 500 ETF NYSE SH Denne ETF søker daglige investeringsresultater som tilsvarer den inverse av SP 500 s daglige ytelse, så hvis indeksen øker 1 om dagen, vil ETF vil falle 1 Men hvis du har en kort posisjon på bearish ETF, hvis SP 500 får 1, bør din korte posisjon også få 1. Selvfølgelig er spesifikke risikoer knyttet til short selling som ville gjøre en kort posisjon på en bearish ETF en mindre enn optimal måte å få lang eksponering på. Likevel, mens setter normalt er knyttet til prisfall, kan du etablere en kort posisjon i en kjent som å skrive et sett hvis du er nøytral til bullish på et lager. De vanligste årsakene å skrive et sett er å tjene premieinntekter og å anskaffe aksjen til en effektiv pris som er lavere enn dagens markedspris. For eksempel, anta at en aksje handler på 35, men du er interessert i å kjøpe den for en bukk eller to lavere. En måte å gjøre det på er å skrive legger på aksjen som utløper på to måneder. La oss anta at du skriver putter med en strykpris på 35 og motta 1 50 per aksje i premie for å skrive putene. Hvis aksjen ikke faller under 35 ved utløpet av utløp, Put-opsjonen utløper verdiløs, og premie 1 50 representerer fortjenesten din. Men hvis aksjen faller under 35, vil den bli tildelt deg, noe som betyr at du er forpliktet til å kjøpe den til 35, uansett om aksjen etter handler på 30 eller 40 Din effektive pris for aksjen er dermed 33 50 35 - 1 50 for enkelhets skyld, vi har ignorert handelsprovisjoner i dette eksemplet. Et eksempel på kort salg vs legger på Tesla Motors. For å illustrere de relative fordelene og ulempene ved bruker kort salg kontra puts, la oss bruke Tesla Motors Nasdaq TSLA som et eksempel Tesla produserer elektriske biler og var den mest effektive aksjen for året på Russell-1000-indeksen, per 19. september 2013 Fra den datoen hadde Tesla økt 425 i 2013, sammenlignet med med en gevinst på 21 6 for Russell-1000 Mens aksjen allerede hadde doblet i de første fem månedene av 2013 på økende entusiasme for sin modell S-sedan, begynte den parabolske bevegelsen sin høyere 9. mai 2013, etter at selskapet rapporterte sin første Tesla har mange supportere som tror at selskapet kunne nå målet om å bli verdens mest lønnsomme produsent av batteridrevne biler. Men det hadde heller ingen mangel på detractors som spørsmålet om selskapets markedsverdi på over 20 milliarder fra og med 19. september 2013 var berettiget. Graden av skepsis som følger med en aksjestigning kan lett måles med kort rente. Kort rente kan beregnes enten basert på antall aksjer solgt kort som en prosentandel av selskapets totale utestående aksjer eller aksjer solgt kort i prosent av aksjeflyt som refererer til utestående aksjer minus aksjeblokker fra innsidere og store investorer. For Tesla utgjorde kort rente per 30. august 2013 21 6 millioner aksjer. Dette utgjorde 27 5 av Teslas andel av 78 3 millioner aksjer, eller 17 8 av Tesla s 121 4 millioner totalt utestående aksjer. Merk at kort rente i Tesla per 15. april 2013 var 30 7 millioner aksjer. Den 30 nedgangen i kort rente innen 30. august kan ha vært delvis ansvarlig for aksjens store oppgang i løpet av denne perioden. Når en aksje som har vært svært kortsluttet begynner å øke, forkortes korte selgere for å lukke sine korte posisjoner, og legger til aksjens oppadgående fart. Tesla s økning i de første ni månedene av 2013 ble også ledsaget av et stort hopp i daglig handelsvolum, som økte fra i gjennomsnitt på 0 9 millioner i begynnelsen av året til 11 9 millioner per 30. august 2013, en 13-ganger øke denne økningen i trading vo lumes har ført til at kort renteforholdet SIR faller fra 30 6 i begynnelsen av 2013 til 1 81 innen 30. august. SIR er forholdet mellom kort rente og gjennomsnittlig daglig handelsvolum og angir antall handelsdager det ville ta for å dekke alle korte posisjoner Jo høyere SIR, desto større risiko er det med kort press hvor korte selgere blir tvunget til å dekke sine stillinger til stadig høyere priser, desto lavere er SIR, jo mindre risiko for en kort press. Hvordan slår de to alternativene opp. Gitt den høye korte interessen i Tesla, b er det relativt lave SIR, c bemerkninger fra Tesla s administrerende direktør Elon Musk i et intervju i august 2013 at selskapets verdsettelse var rik, og d analytikernes gjennomsnittlige målpris på 152 90 per september 19, 2013 som var 14 lavere enn Teslas rekordkurs på 177 92 på den dagen, ville en næringsdrivende være berettiget til å ta en bearish posisjon på aksjene. La oss anta for argumentet at trader er bearish på Tesla og forventer det å avta innen mars 201 4 Her er hvordan de selgerne i forhold til kjøpsalternativene stabler opp. Kort salg på TSLA Anta 100 aksjer solgt kort på 177 92.Margin kreves deponert 50 av totalt salgsmengde 8 896.Maksimum teoretisk fortjeneste ut fra at TSLA faller til 0 177 92 x 100 17 792. Maksimal teoretisk tap Ubegrenset. Stig 1 Lager synker til 100 innen mars 2014 Potensielt fortjeneste på kort posisjon 177 92 100 x 100 7 792. Scenario 2 Aksjen er uforandret til 177 92 i mars 2014 Resultatgevinst 0.Scenario 3 Aksjer stiger til 225 i mars 2014 Potensielt tap på kort posisjon 177 92 225 x 100 - 4,708. Kjøp Put Options på TSLA Kjøp en put kontrakt som representerer 100 aksjer med streik på 175 utløper i mars 2014 Denne 175 mars 2014 ble handlet på 28 70 29 fra september 19, 2013.Margin kreves å bli deponert Nil. Cost av sette kontrakt 29 x 100 2,900. Maksimal teoretisk fortjeneste antar TSLA faller til 0 175 x 100 - 2900 kostnadene for å sette kontrakt 14,600. Maksimal mulig tap Kostnad for å sette kontrakt - 2900. Scenario 1 Lager avtar t o 100 innen mars 2014 Potensielt fortjeneste på puteposisjon 175 100 x 100 minus 2.900 kostnaden av put kontrakten 7.500 2.900 4.600. Scenario 2 Aksjen er uendret til 177 92 i mars 2014 Resultatgevinst Kostnad på put kontrakten - 2.900. Scenario 3 Aksje stiger til 225 i mars 2014 Potensielt tap på kort posisjon Kostnad på kontrakt - 2.900. Med kort salg vil det maksimalt mulige overskuddet på 17 792 oppstå hvis aksjene faller ned til null. På den annen side er det maksimale tapet potensielt uendelig tap av 12.208 til en aksjekurs på 300, 22.208 på 400, 32.208 på 500 og så videre. Med put-alternativet er maksimalt mulig fortjeneste 14.600, mens det maksimale tapet er begrenset til prisen betalt for putene, eller 2900. Merk at Eksemplet ovenfor tar ikke hensyn til kostnadene ved å låne aksjene for å korte det, så vel som renten som skal betales på marginkontoen, som begge kan være betydelige utgifter. Med put-alternativet, er det en oppkjøpskostnad for å kjøpe putene, men ingen andre løpende utgifter. En siste poeng put opsjonene har en begrenset tid til utløp, eller mars 2014 i dette tilfellet Kort salg kan holdes åpen så lenge som mulig, forutsatt at næringsdrivende kan gi mer margin hvis aksjene verdsetter, og forutsatt at den korte posisjonen er ikke gjenstand for innkjøp på grunn av den store korte interessen. Applikasjoner som bør bruke dem og når. På grunn av sine mange farer, bør selges kun brukes av sofistikerte forhandlere kjent med risikoen for kortsiktighet og de involverte regelverket. bedre egnet for den gjennomsnittlige investoren enn en selger på grunn av den begrensede risikoen. For en erfaren investor eller næringsdrivende, velger man mellom en kort salg og legger for å implementere en bearish strategi, avhengig av en rekke faktorer investeringskunnskap, risikotoleranse kontant tilgjengelighet, spekulasjon vs sikring, etc. I motsetning til risikoen er short selling en hensiktsmessig strategi under brede bjørnmarkeder siden aksjene faller raskere enn de går opp. Kort säljbarhet gir mindre risiko når s Økhet er kortere, er en indeks eller ETF, siden risikoen for uendelige gevinster i dem er mye lavere enn for en enkelt aksje. Puttene er spesielt godt egnet for å sikre risikoen for nedgang i portefølje eller lager, siden det verste som kan skje er at premieforbruket går tapt fordi forventet nedgang ikke oppsto. Men selv her kan oppgangen i aksjene eller porteføljen kompensere for deler av eller hele premiebeløpet. Betalt volatilitet er et svært viktig hensyn når man kjøper alternativer. Kjøper setter på ekstremt volatile Lagre kan kreve å betale ublu premier, så sørg for at kostnadene ved å kjøpe slik beskyttelse er rettferdiggjort av risikoen for porteføljen eller den lange posisjonen. Glem aldri at en lang stilling i et alternativ om en put eller et anrop representerer en sløsende eiendel på grunn av tiden - decay. The Bottom Line. Short selge og bruke puts er separate og forskjellige måter å implementere bearish strategier. Begge har fordeler og ulemper, og kan effektivt brukes til sikring eller speil. culation i ulike scenarier. Bruke Putt som et alternativ til Short-selling. Hvis du er bearish på en aksje, kan du prøve å kapitalisere på denne visningen på noen måter. 1 Selg aksjen, hvis du eier den. 2 Selg aksjen , selv om du ikke eier det, ved å låne aksjer via meglerfirmaet. Kjøp deretter aksjene forhåpentligvis til en lavere pris for å betale tilbake megleren. Det kalles kortsalg.3 Eller du kan kjøpe en put alternativ som gir deg rett til å selge aksjer til en bestemt pris for en forhåndsbestemt tidsramme. Hvorfor kjøpe et sett i stedet for å selge kort. Selvangivelse kan være tøft. Korte selgere må kjempe med marginkrav og spesielle regler om når de kan eller kan ikke gi en kort salg Margin er i hovedsak en kreditt for handelslager, for hvilken du foretar et minimumsbeløp og betaler megleren en rentesats. Hvis markedet beveger seg mot deg plutselig, kan det hende du må legge til raskt å legge til dette Nedbetaling i hva som kalles marginsamtale Les opp risikoen for margin til deg se dette verktøyet klokt. Hvis du tar feil om din bearish utsikt og aksjene begynner å stige, risikerer du risikoen for å klare deg også. Du må levere disse aksjene i lager til meglerfirmaet Det er ingen grense for hvor høy en aksjekurs kan klatre Kjøper dem når de stiger, betyr at det er teoretisk ingen grense for risikoen. Plus, du vil fortsette å betale renter på marginbalansen til stillingen er stengt. Ved å sette et set kan du tilby et relativt lavt, problemfritt alternativ til kortsalg for bearish investorer. Et eksempel på å kjøpe en put i stedet for kort salg. Bruk beskyttende sett som en sikringsstrategi. Rangerte strategier. Kjøp indeksfond. Et indeksfond er vanligvis omfattet av de fleste eller alle aksjene som utgjør en bestemt indeks Grunnen til å eie et indeksfond er å dra nytte av bredbasert hausseaktivitet. Long Condor Spred med samtaler Du kan tenke på en lang kondor spredt med samtaler samtidig som du kjører en in-the-money oksen eller lo ng call spread og en out-of-the-money bjørn eller kort samtale spredning Ideelt, vil du ha short. Short Index ETF En indeks-børsnotert fond består vanligvis av de fleste eller alle aksjene som utgjør en bestemt indeks, for eksempel Dow Jones Industrial Average, S. All-Star Analyser, lagrer våre priser Avgifter 4 95 per Trade TradeKing 08 09 2010.Fair og enkel prising For aksjehandel tar vi 4 95 per handel. For opsjonshandler belaster vi 65 cents. IPO på 05 16 2011. en opprinnelig offentlig tilbud, eller et selskap s første salg av aksjer til investorer for offentlig handel. Hvordan påvirker dette mine bestillinger plassert for aksjer i Pilot Programmet på 09 30 2016.Limit, Stop, og Stop Limit bestillinger for aksjer i testgruppene 1, 2 og 3 må plasseres i 0 05 inkrementer. Det er. On Demand Videos. Er du en erfaren handelsmann på jakt etter nye strategier? Den brutte Wing-Strike Butterfly kan passe . I del 3 av den igangværende playbook-serien vil Brian Overby adressere bu ying alternativer Han vil se på å kjøpe inn, at. Skal du skrive ITM eller OTM-samtaler Har du problemer når lageret samles, vil ha mer fortjeneste Hater du det. Inntak involverer risiko og er ikke egnet for alle investorer. For mer informasjon vennligst gjennomgå karakteristikkene og risikoen for Standard Options-brosjyren tilgjengelig før du begynner handelsalternativer Alternativer investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Online trading har inneboende risiko på grunn av systemrespons og tilgangstider som varierer på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer En investor bør forstå disse og tilleggsrisikoen før handel. 4 95 for online aksje - og opsjonshandler, legg til 65 cent per opsjonskontrakt TradeKing belaster ytterligere 0 35 per kontrakt på enkelte indeksprodukter der vekslingskostnadene gjelder. Les vår FAQ for detaljer TradeKing legger til 0 01 per aksje på hele bestillingen for aksjer priset mindre enn 2 00 Se vår provisjons - og gebyrside for provisjoner på meglerassisterte handler, billige aksjer, opsjonsspread og andre verdipapirer. Spørsmål er forsinket i minst 15 minutter, med mindre annet er angitt. Markedsdata drevet og implementert av SunGard Company grunnleggende data fra Factset Inntjeningsestimater levert av Zacks Mutual Fund og ETF-data levert av Lipper og Dow Jones, men dens nøyaktighet eller fullstendighet er ikke garantert. Informasjon og produkter er kun gitt på basis av best anstrengelser. Vennligst les de fulle inntektsbetingelsene og Betingelser Renteinntekter er utsatt for ulike risikoer, inkludert renteendringer, kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, s tilbakebetalinger, tidlig innløsning, bedriftshendelser, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller alternativsymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller å engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi Fremskrivninger eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alt annet innhold fra tredjepart, inkludert Blogger, handelsnotater, foruminnlegg og kommentarer gjenspeiler ikke TradeKings synspunkter og kan ikke ha blitt vurdert av TradeKing. All-Stars er tredjeparter, representerer ikke TradeKing, og kan opprettholde et uavhengig forretningsforhold med TradeKing. Testimonials may not be representativ for erfaring fra andre kunder og er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse eller suksess N o Det ble betalt for eventuelle attester som ble vist. Støttende dokumentasjon for eventuelle krav, inkludert eventuelle krav fremsatt på vegne av opsjonsprogrammer eller opsjonskompetanse, sammenligning, anbefalinger, statistikk eller annen teknisk data, vil bli levert på forespørsel. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og tidligere ytelse av en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastninger. TradeKing gir selvstyrte investorer rabattmeglingstjenester og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investeringer, Økonomisk, juridisk eller skattemessig rådgivning Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoen knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. For en fullstendig liste over opplysninger om nettbasert innhold, vennligst gå til. til selvstyrte investorer gjennom TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc og TradeKing Securities, LLC er separate, bu t tilknyttede selskaper Forex kontoer er ikke beskyttet av Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex trading innebærer betydelig risiko for tap og er ikke egnet for alle investorer Økende løftestang øker risikoen Før du bestemmer deg for å handle forex, bør du nøye vurdere dine økonomiske mål, nivå av Investeringserfaring og evne til å ta økonomisk risiko. Alle meninger, nyheter, undersøkelser, analyser, priser eller annen informasjon er ikke investeringsrådgivning. Les hele beskrivelsen Vær oppmerksom på at spot gull og sølv kontrakter ikke er underlagt regulering under US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc. fungerer som en innledende megler til GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Din forex-konto holdes og vedlikeholdes på GAIN Capital som fungerer som clearing agent og motpart til dine handler GAIN Capital er registrert hos Commodity Futures Trading Commission CFTC og er medlem av National Futures Association NFA ID 0339826 Trade King Forex, Inc er medlem av National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc Alle rettigheter forbeholdt TradeKing Group, Inc er et heleid datterselskap av Ally Financial, Inc. Securities tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA og SIPC Forex tilbys gjennom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.
No comments:
Post a Comment